8月10日下午，通信设备、电子元器件板块震荡调整，光模块CPO概念股领跌。截至13：54基金私募股票配资平台，通信ETF华夏（515050）回调超4%，成分股中，光迅科技、东山精密、、新易盛跌逾6%，天孚通信、兆易创新跌逾5%。
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消息面上，应用光电(AAOI.US)管理层在业绩电话会上表示，今年目标是单月提升3倍的产能，需要更多的自动化设备扩产。二季度总制造能力接近每月20万个单位，今年年底月产能约65万个800G和1.6T产品。明年产能将提升十倍以上，尤其是面向CPO市场。目标是成为第四家供应商，大约有五家客户将在未来三到四年提出非常强劲的需求，这也是资本支出迅速增加的原因。有分析称，虽然AAOI的扩产不会一蹴而就，中短期完全对中际旭创和没影响，但是长期来看，AAOI的大规模扩产势必会抢走两家的部分市场份额。也有分析指出，市场传闻海外二线公司大幅扩产，其技术水平较低、过去产能兑现度差，1.6T、NPO等新产品依旧依赖于国内头部公司。
对此，指出，此次调整是供给预期的修正，而非需求崩塌。海外厂商愿意大幅扩产，本身恰恰说明行业景气度仍在——如果需求即将见顶，企业不会在这个阶段做如此积极的投入。扩产对股价是短期压力，对产业却是需求的侧面验证。过去一段时间，中际旭创之所以能获得较高估值，不只是因为景气度高，更因为市场默认了三个前提：需求强、供给紧、龙头稳。此外，光模块行业正处在高速升级与架构演化并行的阶段，行业的核心矛盾不是产能，而是率先做出规模化的产品。在产业早期，真正稀缺的不是产能，是技术积累、客户信任和供应链磨合，技术路线成熟之后，成本与规模才会成为主导变量。
老牌股票配资通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。
云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。
创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。
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